Västeuropa

Case studies: Västeuropa

Case studies: Nordeuropa

Struktur för global due diligence
Bekymrad över sin exponering mot agenter som kämpar för statliga kontrakt på tillväxtmarknader, och mot bakgrund av ökande reglering hemma, gav en dansk kund Frank Partners i uppdrag att granska dess agenter och distributörer. Efter att ha kategoriserat tredje parter med fokus på tillhörande compliancerisker, hjälpte Frank Partners till med att förbättra kundens interna due diligence-strukturer, så att kunden bättre kunde hantera risker på en låg till medelnivå internt. Bland annat tillhandahöll Frank Partners utbildning för due diligence-forskning, gav råd om interna riskreducerande åtgärder och gav rekommendationer om vilka tekniska verktyg kunden skulle anskaffa. Med hjälp av Frank Partners kunde kunden begränsa gruppen av högriskagenter och distributörer från hundratals till under 30. Frank Partners hjälpte till med att ge djupgående riskbedömningar av dessa på nya marknader, identifiera relevanta risker och ge rekommendationer om hur kunden kunde övervaka och minska dessa risker framöver.

Undersökning av ledningsfrågor kopplade till företagets grundare
Ett brittiskt private equity-företag, som skulle investera i ett norskt offshore-företag, var oroligt för rykten om intressekonflikter kopplade till företagets grundare och VD. FP granskning av bolagsregister, kompletterad med informationsinsamling i offshore-verksamheten, avslöjade att grundaren hade slutit betydande leveransavtal med två företag, ett ägt av hans son och det andra av en barndomsvän. Vår utredning gjorde det möjligt för klienten att säkra ett avtal som flyttade grundaren till en styrelseposition, som innebar att han förlorade sitt inflytande på valet av leverantörer.

Case studies: Sydvästeuropa

Kontroll av varningsflaggor för en italiensk distributör
Innan man gick in på den italienska marknaden, ville ett finskt företag försäkra sig om, att den tilltänkte distributören inte hade varit kopplad till något som påtagligt kunde vara oroväckande. Kunden informerade Frank Partners om att det handlade om en ganska liten affär för dem. Därför föreslog Frank Partners en kostnadseffektiv undersökning, som tog hänsyn till affärens storlek: enbart en sökning i offentliga handlingar efter eventuella varningssignaler beträffande distributören och dess ägare. Frank Partners undersökning baserades på uppgifter som är offentliga i Italien, som den lokala pressen, företagsregister, konkursregister och regulatoriska register. Dessutom gjorde Frank Partners en kontroll av vad som fanns om distributören i media på det engelska språket samt europeiska och internationella bevakningslistor. Undersökningen visade inte på något som innebar en potentiell risk. Frank Partners överlämnade en 5-sidig rapport till kunden, med en sammanfattning av den viktigaste information som tagits fram om subjektet samt en uppställning av de undersökningar som hade genomförts.

Upptäckt fall av dåligt ledarskap
På grund av undersökningar utförda av Frank Partners, bestämde sig ett skandinaviskt private-equity-bolag sig för att inte fullfölja det planerade förvärvet av ett företag i avfallshanteringsbranschen, vilket var baserat i Spanien. Vår efterforskning visade att företagets grundare hade byggt upp ett svårgenomskådligt system av dotterbolag, vilka ägdes direkt av honom själv snarare än av bolaget. Dessa dotterbolag redovisade affärer sinsemellan, vilket blåste upp siffrorna för omsättningen. Frank Partners fick även veta att vid en tidigare företagsförsäljning på 1990-talet till en tysk konkurrent, hade affärsmannen hanterat redovisningen på ett bedrägligt sätt.

Case studies: Tyskland, Österrike och Schweiz

Asset searching i Tyskland och utomlands (Tyskland)
Ett tyskt familjeföretag som hade investerat i grön energi förlorade inte bara sina pengar, när verksamheten gick i konkurs. Man upplevde dessutom ett hot mot sitt anseende, när det visade sig att den entreprenören hade förskingrat pengarna. Under arbetet med de advokater som förberedde den juridisk processen, spårade Frank Partners entreprenörens kommersiella fotavtryck och vidlyftiga leverne genom Europa och längre bort. Informationen hämtades bland annat från bolagsrapporter, företagsbeskrivningar, press, sociala media samt diskreta intervjuer med tidigare medarbetare och samarbetspartners. Frank Partners kunde förse familjeföretagets advokater med en lista på över tillgångar till ett värde av uppskattningsvis 5 miljoner euro, vilket användes för att säkra medel enligt ett domstolsbeslut i Tyskland.

Förvärv ESG due diligence från det tyska tillverkningsföretaget
FP arbetade som en del av det rådgivande teamet hos ett private equity-företag som ville investera i ett tysk tillverkningsföretag. Som en del av ESG: s due diligence granskade FP datarumsdokument från säljsidan, analyserade ESG- och efterlevnadspolicyer, leverantörs- och kundkontrakt och strukturer för intern kontroll. Samtidigt analyserade FP målsektorns typiska ESG-risker, utvärderade tidigare skandaler och benchmarkade säljaren mot viktiga konkurrenter. Med hjälp av sin decennier långa erfarenhet inom intelligensindustrin använde FP sitt diskreta källnätverk för att utvärdera risker kopplade till målets huvudleverantörer i Kina och Indien. Vi fann att den kinesiska leverantören hade anklagats för underleverantörsarbete till fabriker som var kända för dåliga arbets- och miljöstandarder.

Case study: Benelux

Följa hur beslutsfattandet fungerar i ett familjeföretag (Nederländerna)
Ett amerikanskt finansföretag med aktier i ett holländskt företag på börslistan kontaktade Frank Partners för att få veta mer om den grundande familjens planer, som ett resultat av rykten om att man övervägde att lämna börsen, vilket kunde påverka aktiernas värde.Frank Partners' analys visade att flera avlägsna medlemmar i släkten, som inte var aktiva i företaget, övervägde att sälja sina aktier till bästa möjliga pris. Emellertid visade det sig att nyckelpersoner i företaget, som fortfarande deltog i verksamheten som medlemmar i styrelsen, stödde beslutet att behålla familjens kontroll. De hade också rätt att förvärva övriga familjemedlemmars aktier, innan dessa kunde säljas till utomstående. Efter samtal med tidigare medlemmar i företagets styrelse, industrianalytiker och konkurrenter, drog Frank Partners slutsatsen att nyckelpersonerna när det gällde beslutsfattandet i företaget kunde garantera att det skulle stanna under familjens kontroll. Man skulle antingen köpa alla aktierna från de passiva familjemedlemmarna eller tillåta att en mindre mängd såldes på den öppna marknaden.